Ettevõtluslektor: Tartu Hoiu-laenuühistu ohumärgid olid aruannetes näha aastaid varem

TalTechi ettevõtluslektor Sirle Truuts analüüsib Tartu Hoiu-laenuühistu lõppu ning leiab, et esimesed häiresignaalid olid ühistu majandusaasta aruannetes nähtavad juba 2021. aastal. Juhtumi keskseks õppetunniks peab ta usaldust, läbipaistvat finantsaruandlust ja finantskirjaoskust. Tartu maakohus kuulutas ühistu pankrotti, leides selle tegevuses püramiidskeemi tunnuseid.

Tartu Hoiu-laenuühistu kokkuvarisemine polnud üleöö toimunud katastroof. TalTechi ettevõtluslektor ja ettevõtja Sirle Truuts toob välja, et ühistu majandusaasta aruandeid tagantjärele lugedes olid probleemide märgid selgelt nähtavad juba aastaid enne lõppu.

Audiitor hoiatas juba 2021. aastal

Truutsi hinnangul juhtis vandeaudiitor 2021. aasta majandusaasta aruandes tähelepanu negatiivsele käibekapitalile: ühistu lühiajalised kohustused ületasid lühiajalisi varasid. Juhtkond leidis, et ärimudeli eripärast tulenevalt on tegevuse jätkuvus tagatud. Audiitori tähelepanujuhtimine andis aga selge signaali, et likviidsusega tuleks tegeleda tõsisemalt.

«Tartu Hoiu-laenuühistu juhtumi suurim õppetund ei ole minu arvates mitte see, et inimesed võivad kaotada raha, vaid see, et usaldus ei teki iseenesest. See sünnib läbipaistvast finantsaruandlusest, sõltumatust kontrollist ja finantskirjaoskusest, mis aitab inimestel näha numbrite taha,» kirjutab Truuts.

Usaldus kui finantssüsteemi alustala

Truuts rõhutab, et finantssüsteem toimib usaldusel. Ükski hoiustaja ei kontrolli enne hoiuselepingu sõlmimist iga laenu tagatist ega analüüsi ettevõtte rahavoogusid, ega peagi seda tegema. Usaldatakse süsteemi ja juhtkonda, kes peab koostama majandusaasta aruande nii, et see vastaks Eesti finantsaruandluse standardile.

Ühistu pakutud keskmisest kõrgemad hoiuseintressid olid paljudele hoiustajatele piisav põhjus oma säästud sinna usaldada. Eesti elanike 2026. aasta rahatarkuse uuringu kohaselt on keskmine eestlane aktiivne säästja, kes soovib oma rahaasju kontrolli all hoida, kuid seab pikaajalisi finantseesmärke tagasihoidlikumalt.

Pankrot ja püramiidskeemi tunnused

Tartu Hoiu-laenuühistu tegevuse lõpetas Tartu maakohtu maksejõuetuks tunnistamise otsus, millele järgnes üldkoosoleku enamusshäälega tehtud otsus tegevus lõpetada. Juuni keskel kuulutas kohus välja ka ametliku pankroti, leides, et ligi 40 miljonit eurot kaasanud ühistu tegevuses esinevad püramiidskeemi tunnused.

Pankrotihaldur Tarmo Peterson märkas ühistusse sisse vaadates võimalikule kuriteole viitavaid märke. Ühistuga seotud Ühisarveldused AS kaotas mais tegevusloa pärast seda, kui kohus võttis esialgse õiguskaitse maha.

Truuts rõhutab, et majandusaasta aruanne pole pelgalt seaduslik kohustus, selle mõte on anda aruande kasutajale õiglane, asjakohane ja võrreldav ülevaade ettevõtte finantsseisust.